Forex Valuta Verskansing

Hoe om Geld Swap geldeenhede en rentekoerse Verskansingsfonds met 'n party in 'n geldeenheid ruil. In 'n so 'n ruil, twee partye kom ooreen om ekwivalent bedrae geld (ook bekend as skoolhoof) asook rentekoers betalings te ruil oor 'n vasgestelde tydperk. Die kontant ontstaan ​​gewoonlik as skuld ( 'n party reik 'n band) of as krediet ( 'n party kry 'n lening). Die skoolhoofde uitgeruil is gewoonlik gelykstaande bedrae: Party A swaps 1000000 vir 750,000 van Party B, gebaseer op die wisselkoers. Die verruil rentekoers betalings is egter gewoonlik nie dieselfde nie. Hier is 'n baie basiese voorbeeld. Vitaly Vennote, 'n Italiaanse maatskappy, wil verskans teen die euro deur die koop van dollars. Vitaly eens op 'n geldeenheid ruil met Brand VSA, 'n Amerikaanse maatskappy. Oor vyf jaar, Vitaly stuur Brand VSA 1000000 in ruil vir die dollar ekwivalent, oor 1400000. Vitaly instem om rentebetalings met Brand VSA sowel ruil: Vitaly sal Brand VSA 6 rente te betaal op sy omgeruil skoolhoof, 1000000, terwyl Brand VSA Vitaly sal betaal 4.5 rente op sy omgeruil skoolhoof, 1400000. Ruil rentebetalings in 'n geldeenheid ruil, nie skoolhoofde. Die beginsel dat die twee partye kom ooreen om te ruil isnt eintlik uitgeruil. Dit is gehou deur beide partye. Die skoolhoof is wat finansiers bel 'n veronderstelde skoolhoof, of 'n bedrag wat teoreties uitgeruil, maar eintlik gehou. 1 Hoekom is die skoolhoof nodig, dan is dit is wat nodig is om die rentebetalings, wat die ruggraat van enige geldeenheid ruil is bereken. Bereken jou rentekoers betaling. Rentekoers betalings word gewoonlik omgeruil by ses maande of 'n jaar intervalle, en dit is hier waar die partye oordra geldeenhede wat hulle help om te verskans teen skommelinge in hul eie geldeenheid. Laat ons kyk na 'n voorbeeld: Vitaly ingestem om te ruil 1000000 teen 6 tot Brand VSA in ruil vir 1400000 by 4.5. Laat ons veronderstel dat rentekoers betalings elke ses maande is omgeruil. Vitaly se rentekoers betaling sal soos volg bereken word: Veronderstelde skoolhoof x rentekoers x frekwensie. Elke ses maande, Vitaly sal Brand VSA 30,000 betaal, in euro. (1000000 x 0,06 x 0,5 180 dae / 360 dae 30,000.) Brand VSA se rentekoers betaling sal soos volg bereken word: 1400000 x 0,045 x 0,5 31.500. Brand VSA sal Vitaly 31500 betaal, in dollars, elke ses maande. Werk saam met 'n vennootskap finansiële instelling om die ruil bemiddel. Vir eenvoud, hierdie voorbeeld tot dusver 'n derde party wat betrokke s in die ruil banke het vermy. Wanneer Vitaly oor Brand VSA stuur sy rentebetalings, dit doen dit deur die stuur van die bank die rente betaling eers die bank neem 'n klein sny en stuur die res van die rente betaling op na Brand VSA. Ditto vir Brand VSA: dit moet ook bemiddel die transaksie deur die bank, wat 'n klein snit neem van hul ruil vir die toekenning van die voorreg. Gebruik valuta swaps as jy 'n beter lening pryse by die huis as jy in die buiteland te doen. Hoekom kies valuta swaps in plaas van net die aankoop van buitelandse valuta valuta swaps behels twee partye. Onthou Vitaly en Brand VSA. Vitaly kry 'n beter rentekoers op sy lening van 1.000.000 in Italië as wat dit sou wees as dit gevra vir die lening in Amerika. Net so, Brand VSA kry 'n beter rentekoers op sy 1400000 lening in Amerika as wat dit sou wees as dit het die lening in Italië. Deur te stem met rentekoers betalings te ruil, valuta swaps bymekaar te bring twee partye wat elk 'n beter leningsooreenkomste in hul eie lande en hul eie geldeenhede. 2 Metode Twee van die Drie: Verskansing met die aankoop Stuur Kontrakte wysig vooruitkontrakte. A vorentoe kontrak is soos 'n termynkontrak of afgeleide. Dit is 'n ooreenkoms om 'n geldeenheid teen 'n vaste prys te koop of te verkoop op 'n sekere datum. Hier is 'n voorbeeld: Dave is bekommerd dat die prys van die dollar gaan daal relatief tot die Britse pond. Hy het 1000000 in kontant, wat hom oor 600,000 sou haal by die destydse huidige wisselkoers. Dave wil 'n vooruitkontrak gebruik te sluit in die wisselkoers van die dollar teenoor die pond. Hier is wat Dave doen: Dave bied om Vivian 1000000 verkoop van die Amerikaanse geldeenheid in ruil vir 600,000 Britse geldeenheid in ses maande. Vivian aanvaar die ooreenkoms. Dit is 'n vooruitkontrak. Evalueer die vooruitkontrak op die ooreengekome tyd. Laat s voortgaan met ons 'n voorbeeld van Dave en bied 'n vooruitkontrak om Vivian. In die ses maande (die ooreengekome tyd), is daar drie moontlike uitkomste met betrekking tot die prys van die dollar teenoor die pond. Elkeen van hierdie moontlikhede raak die vooruitkontrak: Die prys van die dollar styg teenoor die pond. Hipoteties, laat ons sê een dollar haal nou 0,75 pond in plaas van 0,6 pond. Dave betaal Vivian die verskil tussen die huidige prys van ruil en die oor in die kontrak ooreengekom prys: (1000000 x 0,75) - (1000000 x 0,6) 150000. Die prys van die dollar daal teenoor die pond. Hipoteties, laat ons sê een dollar haal nou 0,45 pond in plaas van 0,6 pond. Vivian ooreengekom om te betaal Dave 0,6 pond vir elk van sy dollars ses maande gelede, so Vivian moet Dave betaal die verskil tussen die op in die kontrak ooreengekom prys en die huidige prys: (1000000 x 0,6) - (1000000 x 0,45 ) 150000. Die wisselkoers tussen die dollar en die pond bly dieselfde. Geen ruil gebeur tussen vennote in die kontrak. Gebruik vooruitkontrakte as 'n manier om te verskans teen geldeenheid druppels en spykers. Soos enige afgeleide, 'n vooruitkontrak is 'n goeie manier om te verseker dat jy nie t verloor 'n klomp geld as 'n geldeenheid wat jy het 'n aansienlike posisie in druppels in waarde. Hier is hoe Dave uitgekom met behulp van 'n vooruitkontrak: As die dollar in waarde verkry, Dave is 'n wenner, maar hy het steeds om uit te betaal. As een dollar haal 0,75 pond in plaas van 0,6, Dave het om te betaal Vivian 150,000, maar sy miljoen dollar koop skielik 'n baie meer pond. As die dollar het in waarde, Dave isn t 'n verloorder. Onthou, Vivian skuld hom die wisselkoers wat hulle op aan die begin van die kontrak ooreengekom. So dit is asof die waarde van die dollar nooit val. Dave neem die uitbetaling, niemand die armer as hy voor was. Wat is die verskansing as dit betrekking het op forex Wanneer 'n valuta handelaar sluit 'n handel met die opset van 'n bestaande of verwagte posisie te beskerm teen 'n ongewenste gewemel van die wisselkoerse. hulle kan sê in 'n forex heining om ingeskryf. Deur gebruik te maak van 'n forex heining behoorlik, 'n handelaar wat lank 'n buitelandse geldeenheid paar. kan hulself te beskerm teen daalrisiko terwyl die handelaar wat kort 'n buitelandse geldeenheid paar, kan beskerm teen opwaartse risiko. Die primêre metodes van verskansing valuta ambagte vir die kleinhandel forex handelaar is deur: Spot kontrakte is in wese die gereelde soort handel wat gemaak word deur 'n kleinhandel forex handelaar. Omdat spot kontrakte het 'n baie kort termyn afleweringsdatum (twee dae), is dit nie die mees doeltreffende valuta verskansing voertuig. Gereelde spot kontrakte is gewoonlik die rede wat nodig is 'n heining, eerder as gebruik word as die heining self. Buitelandse valuta opsies, maar is een van die mees populêre metodes van valuta verskansing. Soos met opsies op ander vorme van sekuriteite, die opsie buitelandse valuta gee die koper die reg, maar nie die verpligting, op 'n bepaalde wisselkoers te koop of te verkoop die geldeenheid paar op 'n sekere tyd in die toekoms. Gereelde opsies strategieë kan in diens geneem word, soos 'n lang weerskante. lang droes en Bull of beer versprei. om die verlies potensiaal van 'n gegewe handel te beperk. (Vir meer inligting A Beginner's Guide To Verskansing.) Forex verskansingstrategie n forex verskansingstrategie is ontwikkel in vier dele, insluitend 'n ontleding van die forex handelaar se risikoblootstelling, risikotoleransie en voorkeur van strategie. Hierdie komponente waaruit die forex heining: Analiseer risiko: Die handelaar moet identifiseer watter tipe risiko (s) hy besig is om in die huidige of voorgestelde posisie. Van daar is, moet die handelaar te identifiseer wat die implikasies van die neem van hierdie risiko-un verskans kan word, en vas te stel of die risiko is hoog of laag in die huidige forex valuta mark. Bepaal risikotoleransie: In hierdie stap, die handelaar gebruik hul eie risiko toleransie vlakke, om vas te stel hoeveel van die posisie is risiko moet verskans word. Geen handel ooit sal hê nul risiko dit is aan die handelaar om die vlak van risiko wat hulle bereid is om te neem te bepaal, en hoeveel hulle bereid is om te betaal om die oortollige risiko's te verwyder. Bepaal forex verskansingstrategie: As die gebruik van buitelandse valuta opsies om die risiko van die geldeenheid handel verskans, moet die handelaar te bepaal watter strategie is die mees koste-effektiewe. Implementeer en monitor die strategie: Deur seker te maak dat die strategie werk die manier waarop dit behoort, risiko sal bly tot die minimum beperk. Die forex valuta handel in die mark is 'n riskante een, en verskansing is net een manier waarop 'n handelaar kan help om die mate van risiko wat hulle neem op die minimum te beperk. Soveel van 'n handelaar is geld en risikobestuur. dat dit 'n ander instrument soos verskansing in die arsenaal is ongelooflik nuttig. Nie alle kleinhandel forex makelaars toelaat vir verskansing in hul platforms. Maak seker dat jy ten volle na te vors die makelaar wat jy gebruik voor die aanvang van handel. Besoek vir meer inligting prakties en bekostigbaar verskansingstrategieë. DEFINISIE 'n buitelandse valuta heining geplaas wanneer 'n handelaar gaan die buitelandse valuta mark met die spesifieke doel om die beskerming van bestaande of verwagte blootstelling fisiese mark van 'n negatiewe skuif in buitelandse wisselkoerse. In die eenvoudigste terme, 'n handelaar wat lank 'n bepaalde buitelandse valuta kan verskans te beskerm teen negatiewe blootstelling risiko ( 'n afwaartse prys skuif). Aan die ander kant, 'n handelaar wat kort het 'n besondere buitelandse valuta kan verskans te beskerm teen onderstebo risikoblootstelling ( 'n opwaartse prys skuif). Beide spekulante en buitelandse valuta verskansers kan baat vind by die wete hoe om 'n buitelandse geldeenheid verskans behoorlik te benut. Verskansers - FX blootstelling banke Banke wat internasionaal handel het inherente risiko-blootstelling aan buitelandse geldeenhede, dikwels in verskeie maniere insluitend handel voertuie. Die plasing van 'n geldeenheid verskans kan help om buitelandse wisselkoersrisiko te bestuur. Kommersiële entiteite Beide groot en klein kommersiële entiteite wat internasionale sake te doen het ook blootstelling risiko vir buitelandse valuta. Verkoop in buitelandse valuta en die aanvaarding van buitelandse wisselkoersrisiko is dikwels 'n funksie van die dag-tot-dag besigheid en kan help om advertensies te bly mededingend te maak. Kleinbeleggers Retail buitelandse valuta handelaars gebruik buitelandse valuta verskansing om oop posisies teen negatiewe bewegings in buitelandse wisselkoerse te beskerm. Die plasing van 'n geldeenheid verskans kan help om buitelandse wisselkoersrisiko te bestuur. WAAROM HEDGE FX blootstelling internasionale handel vinnig toegeneem as die internet 'n nuwe en meer deursigtig mark voorsiening gemaak het vir individue en entiteite gelyk aan internasionale sake en handel aktiwiteite uit te voer. Beduidende veranderinge in die internasionale ekonomiese en politieke landskap het gelei tot onsekerheid oor die rigting van wisselkoerse. Hierdie onsekerheid lei tot wisselvalligheid en die behoefte aan 'n doeltreffende voertuig aan buitelandse wisselkoersrisiko en / of rentekoers veranderinge verskans terwyl, op dieselfde tyd, effektief te verseker 'n toekomstige finansiële posisie. Buitelandse wisselkoersrisiko Blootstelling Buitelandse valuta blootstelling koers risiko is algemeen vir die meeste byna al die uitvoer van internasionale sake en / of handel. Koop en / of verkoop van goedere of dienste in buitelandse geldeenhede gedenomineer kan jy onmiddellik bloot te stel aan buitelandse wisselkoersrisiko. Indien 'n firma prys voor aangehaal tyd vir 'n kontrak met 'n wisselkoers wat ten tye van die kwotasie gegee toepaslik geag word, die buitelandse wisselkoers kwotasie nie noodwendig toepaslik ten tyde van die werklike ooreenkoms of uitvoering van die wees kontrak. Die plasing van 'n buitelandse valuta heining kan help om hierdie koers buitelandse valuta risiko te bestuur. Rentekoersrisiko rentekoersblootstelling blootstelling verwys na die rentekoersverskil tussen die twee lande geldeenhede in 'n valutatermynkontrak. Die rentekoersverskil is ook min of meer gelyk aan die bedrag wat aan 'n vorentoe of termynkontrak verskans koste. As 'n kant nota, arbitragers is beleggers wat voordeel te trek wanneer rentekoersdifferensiale tussen die buitelandse valuta sigkoers en óf die vorentoe of termynkontrak is óf te hoog of te laag is. In die eenvoudigste terme, kan 'n arbitrager verkoop wanneer die oordrag koste wat hy of sy kan versamel is teen 'n premie aan die werklike oordrag koste van die verkoop kontrak. Aan die ander kant, kan 'n arbitrager koop wanneer die oordrag koste kan hy of sy betaal minder as die werklike oordrag koste van die kontrak gekoop is. In ieder geval, is die arbitrager soek om voordeel te trek uit 'n klein prysverskil weens rentekoersdifferensiale. Buitelandse Belegging / Stock Blootstelling buitelandse beleggings word beskou deur baie beleggers as 'n manier om óf te diversifiseer 'n beleggingsportefeulje of soek na 'n groter opbrengs op belegging (s) in 'n ekonomie beskou kan word en groei teen 'n vinniger tempo as belegging (s) in die onderskeie plaaslike ekonomie. Belegging in buitelandse aandele bloot outomaties die belegger aan buitelandse wisselkoersrisiko en spekulatiewe risiko. Byvoorbeeld, 'n belegger koop 'n bepaalde bedrag van buitelandse valuta (in ruil vir die plaaslike geldeenheid) ten einde aandele van 'n vreemde voorraad aan te koop. Die belegger is outomaties blootgestel word aan twee afsonderlike risiko's. In die eerste plek kan die aandele prys óf op of af gaan en die belegger blootgestel aan die spekulatiewe aandele prys risiko. In die tweede plek is die belegger blootgestel aan buitelandse wisselkoersrisiko omdat die buitelandse wisselkoers kan óf waardeer of verswak vandat die belegger eerste die buitelandse stock en die tyd wat die belegger besluit om die posisie van die geldeenheid (ruil die buitelandse valuta verlaat en terugkeer gekoop terug na die plaaslike geldeenheid). Daarom, selfs al is 'n spekulatiewe wins is behaal omdat die buitelandse aandele prys gestyg, die belegger kan eintlik geld verloor as verswakking van die buitelandse valuta het voorgekom tydens die belegger is die hou van die buitelandse stock (en die verswakking bedrag was groter as die spekulatiewe wins). Die plasing van 'n buitelandse valuta heining kan help om hierdie koers buitelandse valuta risiko te bestuur. Verskansing Spekulatiewe Posisies Buitelandse valuta handelaars gebruik van buitelandse valuta verskansing om oop posisies teen negatiewe bewegings in wisselkoerse te beskerm, en die plasing van 'n buitelandse valuta heining kan help om buitelandse wisselkoersrisiko te bestuur. Spekulatiewe posisies kan verskans deur 'n aantal buitelandse valuta verskansing voertuie wat hetsy alleen of in kombinasie gebruik kan word om heeltemal nuwe buitelandse valuta verskansingstrategieë skep. FX VERSKANSINGSAKTIWITEITE VOERTUIE Hier is 'n paar van die mees algemene vorme van buitelandse valuta verskansing voertuie wat in vandag se markte as 'n buitelandse geldeenheid verskans. Retail Forex handelaars gebruik tipies buitelandse valuta opsies as 'n forex verskansing voertuig. Banke en advertensies is meer geneig om vorentoe, opsies, swaps, swaptions en ander meer komplekse afgeleide te gebruik om hul spesifieke forex verskansing behoeftes te voorsien. Spot kontrakte 'n buitelandse valuta kontrak te koop of te verkoop teen die huidige buitelandse valuta koers, wat nedersetting binne twee dae. As 'n buitelandse valuta verskansing voertuig, as gevolg van die datum kort termyn nedersetting, spot kontrakte is nie geskik vir baie buitelandse valuta verskansing en handel strategieë. Buitelandse valuta spot kontrakte meer algemeen gebruik word in kombinasie met ander vorme van buitelandse valuta verskansing voertuie by die implementering van 'n buitelandse geldeenheid verskansingstrategie. Vir beleggers, in die besonder, die kol kontrak en sy verwante risiko is dikwels die onderliggende rede dat 'n buitelandse valuta heining geplaas moet word. Die kol kontrak is meer dikwels 'n deel van die rede om buitelandse valuta blootstelling te verskans eerder as die buitelandse valuta verskansing oplossing. Opsiekontrakte n finansiële buitelandse valuta kontrak gee die koper die reg, maar nie die verpligting, voor of op 'n spesifieke datum (die vervaldatum te koop of te verkoop 'n spesifieke buitelandse valuta kontrak (die onderliggende) op 'n spesifieke prys (die trefprys) ). Die bedrag wat die buitelandse valuta opsie koper betaal om die buitelandse valuta opsie verkoper vir die buitelandse valuta-opsiekontrak regte staan ​​bekend as die opsie A opsie buitelandse valuta kan as 'n buitelandse valuta heining gebruik word vir 'n oop posisie in die buitelandse valuta lokomark. Rentekoers Options 'n finansiële belang tempo kontrak gee die koper die reg, maar nie die verpligting, voor of op 'n spesifieke datum te koop of te verkoop 'n spesifieke rentekoers kontrak (die onderliggende) op 'n spesifieke prys (die trefprys) (die verstryking datum). Die bedrag wat die rentekoers opsie koper betaal om die opsie verkoper rentekoers vir die buitelandse valuta-opsiekontrak regte staan ​​bekend as die opsie Verskansing geldeenheid risikoblootstelling met opsiekontrakte rentekoers is meer dikwels gebruik word deur rentekoers spekulante, advertensies en banke, eerder as in die kleinhandel Forex handelaars as 'n buitelandse valuta verskansing voertuig. Rentekoersruiltransaksies n finansiële rentekoers kontrakte waarvolgens die koper en verkoper ruil rentekoers blootstelling oor die termyn van die kontrak. Die mees algemene ruil kontrak is die vaste-tot-float ruil waardeur die ruil koper kry 'n swewende koers van die swap verkoper, en die ruil verkoper ontvang 'n vaste koers van die ruil koper. Ander tipes ruil sluit in vaste-tot-vaste en dryf-tot-float. Rentekoersruiltransaksies word meer dikwels gebruik word deur advertensies weer wys blootstelling rentekoersrisiko. Voorspelers die bedrag wisselkoers. Buitelandse valuta termynkontrakte het standaard kontrak groottes, tydperke, prosedures nedersetting en verhandel op gereguleerde handel oor die hele wêreld. Buitelandse valuta stuur kontrakte kan verskillende kontrak groottes, tydperke en prosedures nedersetting as termynkontrakte het. Buitelandse valuta stuur kontrakte word beskou as oor-die-toonbank (ODT) as gevolg van die feit dat daar geen gesentraliseerde handel plek en transaksies word direk tussen partye via telefoon en aanlyn handel platforms wat by duisende plekke in die wêreld. A geldeenheid ruil is 'n finansiële buitelandse valuta kontrak waarvolgens die koper en verkoper ruil gelyk aanvanklike skoolhoof bedrae van twee verskillende geldeenhede teen die sigkoers. Die koper en verkoper ruil vaste of drywende rentebetalings koers in hul onderskeie verruil geldeenhede oor die termyn van die kontrak. Op volwassenheid, die skoolhoof bedrag is effektief weer omgeruil teen 'n voorafbepaalde wisselkoers sodat die partye uiteindelik met hul oorspronklike geldeenhede. FX koste van afdekking Wanneer verskansing Forex, feitlik alle buitelandse valuta verskansing voertuie kom op 'n sekere koste. Drakoste, opsie premie, marge en verskansing P / L is alle koste wat geassosieer kan word met verskansing forex. Maar, as jy kyk na die buitelandse valuta verskansing koste van die regte perspektief, jy sal waarskynlik besef dat die koste om 'n forex heining plaas is relatief klein in vergelyking met die beskerming forex verskansing kan voorsien. Aan die ander kant, die hele punt van die plasing van 'n forex heining is om forex mark risikoblootstelling verreken teen 'n redelike koste - as 'n buitelandse geldeenheid verskansingstrategie nie effektief is kos dan die belegger moet ander opsies vir die bestuur van risiko forex mark te verken. Die koste om 'n buitelandse geldeenheid verskans plaas moet in ag geneem word beide voor die forex heining geplaas, terwyl die heining is in plek en weer na die forex heining gelig. In teorie, sal 'n buitelandse geldeenheid verskansingstrategie byna altyd te kyk redelik goed op papier voor die buitelandse valuta heining geplaas. Dit is egter eers na die buitelandse valuta heining geplaas toe verhef dat die werklike uitwerking realiseer. Daar is 'n leerkurwe wat betrokke is by buitelandse valuta verskansing, en analise en modifikasie van die buitelandse valuta verskansingstrategie is deel van die leerproses. GEVOLGTREKKING Buitelandse wisselkoerse verskansing, wanneer dit behoorlik geïmplementeer word, is 'n waardevolle buitelandse valuta risikobestuur gereedskap. Maar buitelandse valuta verskansing indien dit nie behoorlik geïmplementeer of toesig, kan katastrofies wees. Wanneer die uitvoering van 'n buitelandse geldeenheid verskansingstrategie, onthou dat handel en verskansing buitelandse valuta is dikwels 'n onvolmaakte wetenskap. Verstaan ​​dat buitelandse valuta verskansing het 'n inherente verband koste en dat daar ook 'n leerkurwe betrokke. As jy 'n kleinhandel forex handelaar wat handel en / of verskansing advies so af en toe nodig, maak seker jy het 'n makelaar wat die tyd neem om jou belegging doelwitte te verstaan ​​en gee jou nie-bevooroordeelde raad.